• 19.07.2025 03:54

• Новости

В последние месяцы на финансовом рынке появился новый метод разблокировки замороженных активов через так называемое доверительное управление инструмент, который обещает инвесторам вернуть контроль над их средствами, несмотря на введённые санкции и ограничения. На первый взгляд, схема кажется достаточно изощрённой и продуманной, чтобы обойти жесткие международные санкции и бюрократические препоны. Однако при ближайшем рассмотрении возникает множество вопросов как юридического, так и этического характера.

Суть схемы заключается в создании доверительного траста в дружественных юрисдикциях, таких как Сейшелы, Кипр или страны Европейского Союза. Консультанты предлагают инвестору с замороженными активами оформить траст юридическое образование, которое получает активы во владение и управление. В России такой траст регистрируется как контролируемая иностранная компания (КИК), чтобы формально не вызывать подозрений у властей. Затем управление трастом передаётся лицензированному доверительному управляющему в другой дружественной юрисдикции, например, на Кипре. После открытия счета в банке от имени траста и раскрытия бенефициара, управляющий инициирует процесс подачи заявления на разблокировку активов в казначейство Бельгии и в американский OFAC (Управление по контролю за иностранными активами).

На практике процесс комплаенса в принимающем банке занимает около двух месяцев, после чего предполагается снятие ограничений и возможность распоряжаться средствами.

Почему новый способ вызывает серьезные сомнения?

1. Юридическая непрозрачность и «серые» зоны

Траст далеко не новая юридическая конструкция, но использование её в целях обхода санкций вызывает вопросы о легитимности таких действий. Перевод активов в контролируемую иностранную компанию (КИК) и последующая передача управления доверительному управляющему в другой юрисдикции создают сложный и запутанный правовой конструкт, в котором легко потерять прозрачность происхождения средств и бенефициаров.

Так называемые «дружественные» юрисдикции, часто известные как офшоры, уже давно ассоциируются с уклонением от налогов, сокрытием активов и отмыванием денег. Привлечение к этим схемам, пусть даже в рамках международных корпоративных структур, неизбежно вызывает подозрения у регуляторов и снижает доверие к такой практике.

2. Риск утраты контроля и доверия

Передача активов в траст и доверительное управление означает, что фактический владелец теряет прямой контроль над своими средствами и вынужден полагаться на добросовестность и компетентность управляющих. Истории финансовых махинаций и мошенничества, связанных с доверительным управлением, нередки.

К тому же процесс раскрытия бенефициаров, который требует банк, может привести к утечке конфиденциальной информации, что в условиях санкций и повышенного внимания служб безопасности становится критичным риском для инвесторов.

3. Вероятность отказа со стороны регуляторов

Заявления на разблокировку активов подаются в казначейство Бельгии и OFAC учреждения, строго контролирующие соблюдение санкций. Они прекрасно осведомлены о различных схемах обхода ограничений и зачастую категорически отвергают подобные попытки.

Поэтому надежды на разблокировку через такой трастовый механизм выглядят весьма оптимистично. В случае отказа процесс может затянуться на неопределённый срок, а инвестор понесёт значительные юридические и финансовые издержки.

4. Потенциальные правовые последствия для инвесторов

Использование подобных схем обхода санкций может привести к обвинениям в нарушении законодательства как в России, так и за рубежом. В некоторых странах обход санкций квалифицируется как уголовное преступление с суровыми наказаниями. Инвесторы рискуют не только потерять деньги, но и столкнуться с юридическими преследованиями.

Итог: удобство или ловушка?

Обещания разблокировки активов через доверительное управление это, по сути, игра в юридические и финансовые шахматы, которая может обернуться серьезными потерями и неприятностями. Сложность схемы, задействование офшорных структур, риски утраты контроля, а главное высокая вероятность отказа от разблокировки активов в официальных органах всё это заставляет усомниться в целесообразности использования данной схемы.

Вместо того, чтобы искать сомнительные обходные пути, инвесторам стоит ориентироваться на прозрачные и законные методы защиты своих интересов. Надежность и правовая безопасность должны стоять на первом месте, особенно в условиях санкционного давления и нестабильной международной обстановки.